天宏锂电2023年年度董事会经营评述

  公司主要是做锂电池模组的研发、设计、组装及销售，产品主要使用在于电动交通工具市场、工业类叉车市场和工商业储能市场，致力于为客户提供安全、轻便、持久的绿色能源产品。公司为国家级专精特新“小巨人”企业、国家高新技术企业。公司坚持自主创新，获得国内外专利22项，其中发明专利5项。公司积极贯彻ISO9001质量认证体系的要求，以6S要求规范生产，具有稳定的盈利模式。公司采用“以产定购+合理库存”的模式进行采购。集中采购模式下，公司依据每月订单计划确定采购规模，并对供应商进行集中议价，确定交期、价格后安排采购；订单采购模式下，业务端接到客户订单，将需求信息交技术评审，物控提出采购申请，采购部通过对比货物型号、品牌、供应商资质、供应商规模、价格等进行筛选，选出合适的供应商进行采购。

  公司锂电池模组均为“订单式生产”，为客户量身定做产品，强化产品性能、提高性价比。企业具有电池模组自动生产线、半自动化生产线及小订单线等一些列完整的生产线。生产流程包括电芯的配组、焊接、BMS安装、测试，老化搁置、入壳、打码和贴标，通过OQC检验合格后入库。

  公司采取直接销售模式进行产品营销售卖。通过即时通讯工具、网站、行业展会和业务员走访等方式与客户进行交流，及时获取客户关于产品质量和服务的要求，分析提取有效信息，在与客户沟通确认数量、价格及其他合同条款细节后，出具销售合同，由销售经理对合同进行审核及最后的签订。公司收入来源以产品销售为主。报告期内，公司主要营业业务、商业模式均未发生明显的变化。二、经营情况回顾

  报告期内，面对全球经济放缓，欧美通货膨胀严重等不利影响，公司管理层按照年度经营计划，积极落实降本增效目标，持续提升研发技术能力，保持核心团队稳定，始终贯彻“品质无小事、创新不间断、制造精细化”的方针，以专业、高效的服务，为客户及合作伙伴提供优质的产品。

  1.主要经济指标完成情况：报告期内，公司实现营业收入287,473,342.85元，同比下降18.80%，归属于上市公司股东净利润11,790,520.57元，同比下降63.47%，根本原因一是由于海外通货膨胀，计算机显示终端去库存速度没有到达预期，市场需求不足，订单减少，导致出售的收益下滑。二是由于市场之间的竞争影响，为抢占市场，让利客户，公司产品营销售卖单价的下降幅度大于原材料采购下降的幅度，导致毛利率下降，利润下滑。报告期末，公司总资产为377,464,060.92元，较报告期初增长46.97%，是由于公司广泛征集资金到账，新购厂房土地。

  2.市场拓展方面：2023年公司投资设立了印尼控股子公司（Power Technoogy，）、德国销售公司（TFL BATTERY GmbH）、进出口公司（长兴天赋力贸易有限公司）、储能业务子公司（浙江云基慧储能科技有限公司），参股上游BMS企业深圳市三合能源有限公司20%的股权。公司积极开拓东南亚市场，开发国内储能市场，稳固欧洲市场，完善公司产业链布局。

  3.产品领域方面：2023年，助力车领域下滑明显，海外需求不足，去库存缓慢，行业竞争非常激烈，公司在积极维护好老客户的基础上，奋力拓展新客户。通过产品一致性高，海外认证齐全，客户见面沟通及时，交期反应快等优势，增强客户黏性，使客户的订单尽可能向我司倾斜。工业类叉车方面，2023年趋势稳中有进，整体出货增长，公司在原有手动改电动叉车电池领域基础上，增加了电动中大型叉车电池、电动中大型登高车电池等新类型，拓宽了产品的型号。电动摩托车电池方面，公司在海外区域性市场经过多年耕耘，收获了一定的品牌知名度，与公司客户一同，在当地积累了口碑，产品出货稳步提升。储能类方面，在便携式储能、小型家庭储能等市场出现周期性饱和的趋势下，公司将研发和生产的重点放在了小、中型工商业储能（215KWH-1000KWH）产品领域，2024年，随着国内各省市峰谷电价的调整，中小型工商业储能将成为储能领域的新宠。

  4.募集资金项目方面：公司于2023年1月19日在北京证券交易所上市，募集资金净额共计111,729,269.13元。公司于2023年7月31日取得募投项目用地的不动产权证书，并着手对土地原有公共设施进行拆除，同步土地勘测与厂房设计，并于2023年12月取得施工许可证。募投项目正在建设中，截至2024年4月17日已投入金额为2,887.99万元。

  全球市场放缓，对节能减排的计划形成了暂时的冲击，但是全球各国“碳达峰与碳中和”仍在稳步推进。欧洲、美国及中国等均在陆续推出多项政策，减少碳排放量，特别是在锂离子电动汽车、储能领域，中国在全球独树一帜。锂电池在全球“碳中和、碳达峰”计划中占据的主力军地位不会改变。同时，随着AI的兴起和规模的不断壮大，对能源的需求也会持续增加，锂电池在储能领域的基础地位将会更加稳固。

  锂离子电池出现多格局并举的新局面。在圆柱18650和21700电芯方面，目前市场主流仍然以三元材料为主，三元材料继续在电动工具、电动助力车、电动摩托车、灯具、扫地机、吸尘器等造型多样，轻小型领域占据主流地位，单位体积内的包含的能量也在继续逐年提升。储能类和工业类叉车领域，包括便携式、小型家储、微小型工商储、中小型叉车、登高车等产品上，开始以磷酸铁锂电池占主导，包括圆柱形26700、32700以及方形铝壳50AH、100AH、280AH等型号为主。同时，在小型踏板车、小储能领域，开始探索钠离子电池，部分便携式产品方面也在探索钠电池的使用，作为新加入新能源的钠电池，行业也是抱着期待的目光。另外，固态、半固态电池等高容量、高安全性电池也进入行业的视线.电池制造模组自动化水平提升

  随着行业的持续发展，电池模组制造企业的自动化、智能化生产水平大幅度的提高。针对圆柱、方形各型号的智能自动化产线的研发，对提高生产效率、检测生产节点、闭环控制生产、动态检测全流程等方面都有了较大幅度的提高，进一步提升了模组产品的一致性和稳定性。

  随着锂电池模组在电动汽车、大型储能等领域运用的不断深入和产能的逐步的提升，锂电池在其他所有的领域也获得了的广泛应用。尤其是在原先工具、灯具、两轮车、三轮车、滑板车、工业类叉车、便携式、家储、扫地机、吸尘器等领域基础上，出现了机器人、无人机、供电侧厂区微型工商储等新领域的规模化、商业化应用，锂离子电池模组行业还有广阔的发展空间。

  2023年，由于美国市场通胀加息，欧洲市场消费信心受俄乌战争影响明显，全球整体需求放缓。公司主要原材料，圆柱18650、21700等型号电芯出现了周期性产能饱和，原材料价格全年持续下降。由于市场订单总量的下降，导致行业竞争加剧，成品销售的价格降幅快于原材料下降的幅度，行业毛利率整体出现下滑。电动助力车、便携式储能、小型家储等产品领域也出现了周期性市场饱和，进入去库存阶段。工业类叉车、电动摩托车及中小型工商储方面继续保持了增长潜力。随着终端库存的逐渐出清，行业洗牌进入尾声，2024年公司将迎来新的发展机遇。

  全球各国节能减排，碳中和目标不会改变。电动交通工具领域，随国家的持续推动和电动汽车的研发一直在升级，国内将率先实现锂离子电动汽车对油车的逐步替代，同时电动汽车出海的势头也不可阻挡。电动助力车、电动摩托车、电动三轮车等也已经受到全球消费者的青睐，未来10年，预计将持续增长。储能领域，光伏储能电站、工商业储能柜、家庭储能、便携式储能还将继续保持增长趋势，2024年作为工商业储能元年，需求将持续增长。随着AI的兴起和规模的不断壮大，除了芯片和算力，锂电池作为能源储能领域的支持，也已确定进入AI的视野。

  圆柱锂电池21700型号继续在单位体积内的包含的能量上突破，主流容量将从5AH跃升至5.8AH。同时4680型号也将大规模进入产品领域。方形铝壳作为汽车和储能领域的基本的产品，容量也将由原先280AH向更高领域迈进。同时钠电池、半固态、固态锂电也将迎来市场应用，届时在安全和续航等方面，锂电池将会更加稳定。

  电池模组制造企业的自动化、智能化生产水平大幅度的提高。圆柱、方形各型号模组前端已确定进入全自动化生产阶段，生产节点、闭环控制、动态检测、产品追溯都已在产品端实现。工商业储能柜，后端组装的全自动化产线设计，也将随着需求的增长，逐步实现。由此将进一步提升了模组产品的一致性和稳定性。

  随着锂电池模组在电动汽车、大型储能等领域运用的不断深入和产能的逐步的提升，锂电池在其他所有的领域也获得了的广泛应用。尤其是在原先工具、灯具、两轮车、三轮车、滑板车、工业类叉车、便携式、家储、扫地机、吸尘器等领域基础上，出现了机器人、无人机、供电侧厂区微型工商储等新领域的规模化、商业化应用，以及AI的进化速度，也将给行业带来新的无限遐想。

  公司将紧跟行业发展动态，坚持创新发展思路，依靠多年来在行业积累的经验和公司自身的竞争优势，巩固在行业中的地位。不断丰富产品结构，加强研发投入和人才教育培训，完善战略布局，推动公司可持续发展。

  1、紧跟行业动态，坚持自主创新。公司积极搜集行业信息，参加各类展会，研究行业动向。提高研发投入，不断开发新产品，促进创新成果产业化，增强企业竞争力。

  2、丰富产品结构，提升品牌战略。公司产品将不断延伸至锂电池模组应用的所有的领域，包括助力车、电摩、三轮车、滑板车、扫地机、机器人、工业叉车、登高车、景区观光车、景区游艇、高尔夫球车、工商业储能柜、光伏电站、油井勘探站、无人机、数据储能站等各个应用场景。同时，随着行业竞争越来越激烈，公司将通过自主品牌建设，逐渐完备和提升自身品牌的知名度，在品牌宣传和推广过程中提升客户对公司产品信任感和忠诚度。

  3、坚持以人为本，加强人才教育培训。公司将持续坚持以人为本的管理理念，利用自身平台的不断的提高，吸引人才，培养人才，通过实施股权激励等形式，提高技术骨干、管理骨干、营销骨干、产线骨干的归属感和责任心，稳定核心管理团队，最终通过健全、稳定的人才队伍在激烈的竞争中脱颖而出。

  2024年，公司将继续坚持以“团结、合作、贡献、承诺”为宗旨，贯彻“品质无小事、创新不间断、制造精细化”的方针，以专业、高效、优质的服务，保证产品的技术性能和品质稳定性，持续为客户及合作伙伴提供优质服务。同时，公司将持续研发投入，加强品牌建设，加强人才教育培训，提升管理上的水准，降本增效，确保年度经营目标实现，以良好的业绩回馈股东。

  1、紧盯收入目标。2024年，公司将持续保持新产品的研发产出，在稳住原有锂电池模组市场占有率的情况下，热情参加市场之间的竞争，拓展新客户，发挥好印尼子公司、德国子公司、储能子公司的作用，同时，加强开发工商业储能业务市场，确保实现年度经营目标。

  2、加强品牌建设和人才队伍建设。2024年，公司将努力开发自主品牌产品，提高自身品牌意识，增强客户对公司产品的信任感和忠诚度。同时，公司将全方面提升员工绩效考核水平，通过更多的激发鼓励措施吸引人才，培养人才。

  3、按计划落实募集资金项目建设。2024年，公司将继续有序推进建设公司电池模组扩产项目和研发中心建设项目，新项目投产后，将大幅度的提高产品性能和产能，降低生产所带来的成本，逐步提升公司的综合竞争力。

  4、进一步规范公司治理，提升公司质量，积极回馈投资者。公司将严格按照上市公司要求，进一步规范公司治理和内部控制，提升信息公开披露质量，以良好的业绩回馈股东。

  重大风险事项描述：股份公司设立前，公司的法人治理结构不完善，内部控制欠缺，股份有限公司设立后，逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段的内部控制体系。但是，随公司业务规模的逐步扩大，公司需要对市场开拓、财务管理、存货管理等内部控制流程进行同步升级完善以匹配扩大的产能和规模，这将对各部门工作的协调性、严密性、连续性提出更高的要求。若公司管理层水平不能适应公司规模扩张的需要，组织模式和管理制度未能随公司规模的扩大而及时作出调整和完善，公司将面临经营管理风险。

  应对措施：公司在逐渐完备、规范治理结构。2023年，公司依照法律和法规和章程要求，召开了董事会、监事会、临时股东大会，审议了多项议案，并在北京证券交易所信息公开披露平台做了披露。

  重大风险事项描述：目前，公司基本的产品所处锂离子电池模组制造业正处于快速发展阶段，拥有广阔的未来市场发展的潜力，吸引了众多公司参与，产业链的分工走向精细化，慢慢的变多的公司加入或准备加入到产业链中来抢占市场占有率，竞争趋向激烈，虽然公司在锂离子电池模组制造业拥有非常良好的竞争优势，可以有明显效果地的满足客户的真实需求，在市场上赢得了较好的声誉，但是，锂离子电池模组制造业内竞争日益加剧，若公司不能够持续提升公司产品技术优势及客户满意程度，则可能使公司在市场之间的竞争中处于不利地位。

  应对措施：公司通过一方面持续投入研发新产品，新工艺，拓展新市场，丰富产品结构，加强品牌建设，另一方面，不断的提高规模，减少相关成本，提升品质，完善产业链布局，加强人才队伍储备，慢慢地加强竞争力。

  重大风险事项描述：公司的基本的产品依赖于研发技术的稳步提升，公司的核心研发技术不可避免地依赖专业人才，特别是核心技术人员，故公司面临依赖核心技术人员的风险，同时也面临核心技术人员流失的风险。核心技术人员的流失可能导致以专有技术为主的核心技术流失或泄密，以及不能及时根据行业涌现的新业务、新需求而革新技术，将使公司主要营业业务丧失竞争优势而对公司的生产经营造成一定影响。

  应对措施：公司将持续坚持以人为本的管理理念，利用自身平台的不断的提高，吸引人才，培养人才，通过实施股权激励等形式，提高技术骨干、管理骨干、营销骨干、产线骨干的归属感和责任心，稳定核心管理团队。

  重大风险事项描述：公司的部分产品销往海外，出售的收益以美元、日元等货币计量，结汇为人民币时，汇率的波动会对企业的经营业绩造成影响。如若人民币汇率波动大，公司销售海外的收入面临一定的汇率波动风险。

  应对措施：公司外贸业务部将积极做好与客户的沟通，锁定产品价格。同时，关注汇率市场的变化，做交易对冲贸易。

  重大风险事项描述：公司主要原材料为电芯。锂电池产业链的中下游企业主要是通过采购电芯进行下一步的研发设计和生产，因而其利润变化易受上游材料价格的波动以及贸易环境的影响。

  应对措施：公司力求在同行业原材料价格采购处于低位，同时增加和供应商的沟通，了解市场行情，增加或者减少库存，通过锁定订单等形式，应对原材料的波动风险。

  重大风险事项描述：公司产品的外销国家政治、经济环境稳定，对公司经营不存在重大影响。但是经济政策层面，由于全球宏观经济波动频繁，国际贸易保护主义加剧。报告期内公司对外出口业务持续、平稳，但仍然需警惕出口地区的政治经济政策变动对公司带来的风险。

  应对措施：对于欧美等地的贸易保护，公司在逐渐完备各类符合出口条件的认证，同时降低产品成本，让产品更具优势。对于南美，非洲等地，尽量减小收款风险。

  重大风险事项描述：公司在《向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市招股说明书》中披露的募投项目计划实施进度为“项目计划在24个月内建设完成”。因募投项目用地原产权所有人电杆厂内部审批流程原因，导致公司延迟取得募投项目用地。经长兴经济技术开发区管理委员会协调，最终公司于2023年7月31日取得该土地的不动产权证书。因此，募投项目的实际进度存在落后于公开披露的计划进度情况。如公司募投项目施工进度延后，有几率存在项目收益无法达到预期目标的风险。应对措施：公司取得募投项目用地后立即着手对土地原有公共设施进行拆除，同步土地勘测与厂房设计，并于2023年12月取得施工许可证。截至2024年4月17日，募投项目建设已投入金额为2,887.99万元。2024年公司将加快场地建设，并尽快开始课题研发。

  重大风险事项描述：2022年以来，一是全球通胀严重，各国贸易壁垒加深，供应链受到冲击，经济不确定性增加，导致电助力自行车市场需求趋于保守，以及终端去库存影响，整体订单量下滑。二是国内重大锂电项目陆续投产，逐步显现出周期性产能过剩的情况，行业竞争加剧。三是2022年末开始，锂电池原材料短期内出现快速大幅度下滑，造成公司库存原材料价格相对高位，短期内会可能影响企业毛利率。以上风险可能会引起公司业绩增长没有到达预期或下降。

  应对措施：一是积极争市场，抢订单和竞争对手拼硬实力。公司一方面认真维护老客户，让利争市场。另一方面积极开拓新客户，努力开发新样品，不放过每一个小订单。二是降低采购成本。公司在保证采购质量的基础上，与主要供应商逐一谈判，通过自身体量，获得最优采购价格与更长的账期，保证了对同行的竞争优势。三是内部节流增效。公司在面对原材料不断连续大幅度下滑的情况，采取以单定产，每日核单，通过各部门的努力配合，在不影响交期的情况下，力争把原材料库存降到低位。四是关注市场，积极研发新产品。2023年下半开始，公司开始关注工商业储能市场。通过近半年的研发和试样，2024年年初，公司已开始批量出货215KWH工商业储能柜。